Tesouro, CDB ou Poupança: R$50 mil rende quanto?

O lançamento do Tesouro Reserva, novo título público do Tesouro Direto, reacendeu a discussão sobre a melhor opção para a reserva de emergência. O produto funciona 24 horas por dia, sete dias por semana, permite resgate a qualquer momento, rende 100% da Selic e tem a garantia do Tesouro Nacional. No entanto, a escolha entre ele, CDBs e a Poupança exige uma análise detalhada de cada investimento.

Uma simulação da XP Investimentos mostra o desempenho de cada aplicação para um valor de R$ 50 mil em um ano. Considerando uma taxa Selic constante de 14,5% ao ano, o Tesouro Reserva teria rentabilidade líquida de 12,15%, resultando em R$ 56.070. Um CDB que rende 100% do CDI teria retorno de 12,30%, totalizando R$ 56.163. A Poupança, com rendimento de 6,17%, chegaria a R$ 53.085. A diferença entre o Tesouro e o CDB é pequena, inferior a R$ 100 no período, mas a Poupança fica cerca de R$ 3 mil atrás, mesmo com a isenção de Imposto de Renda.

Para aplicações menores, como R$ 5 mil em um ano, a diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB desaparece. Ambos teriam rentabilidade líquida de 12,30%, totalizando R$ 5.616. Isso ocorre porque, para valores abaixo de R$ 10 mil, o Tesouro Reserva é isento da taxa de custódia de 0,20% ao ano. A Poupança, com rendimento de 6,17%, resultaria em R$ 5.308, uma diferença de cerca de R$ 300.

Outro ponto relevante é a “data de aniversário” da Poupança. O rendimento só é creditado 30 dias após o depósito. Se o dinheiro for sacado antes dessa data, o investidor perde o rendimento daquele mês. Nos demais produtos, a remuneração é proporcional ao tempo de aplicação, contabilizando todos os dias úteis.

A vantagem do Tesouro Reserva está na liquidez 24 horas e na garantia do Tesouro Nacional, considerado o menor risco de crédito do país. Embora existam CDBs com resgate 24/7, a maioria segue o padrão de mercado, com resgate no mesmo dia ou no dia útil seguinte. O risco do CDB está associado ao banco emissor, com garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250 mil por CPF por instituição.

Atualmente, o Tesouro Reserva está disponível apenas para clientes do Banco do Brasil, mas o Tesouro Nacional planeja ampliar a distribuição para outras instituições financeiras. Enquanto isso, o investidor precisa considerar a acessibilidade e a segurança que cada produto oferece para sua carteira.